Tanpa Biaya Collar Investopedia Forex

BREAKING DOWN Collar Sebuah kerah juga bisa menggambarkan pembatasan umum pada aktivitas pasar. Contoh kerah dalam aktivitas pasar adalah pemutus arus yang dimaksudkan untuk mencegah kerugian ekstrim (atau keuntungan) begitu indeks mencapai tingkat tertentu. Namun, istilah kerah lebih sering digunakan dalam options trading untuk menggambarkan posisi long put options, short call options dan long stock dari underlying stock. Mekanisme Strategi Collar Pembelian opsi put option out-of-the-money adalah yang melindungi saham mendasar dari pergerakan turun yang besar dan mengunci keuntungan. Harga yang harus dibayar untuk membeli tempat diturunkan dengan jumlah premi yang dikumpulkan dengan menjual uang muka. Tujuan akhir dari posisi ini adalah bahwa saham yang mendasarinya terus meningkat sampai pemogokan tertulis tercapai. Collars dapat melindungi investor dari kerugian besar, namun kerah juga mencegah kenaikan besar-besaran. Strategi kerah pelindung mencakup dua strategi yang dikenal sebagai pelindung dan panggilan tertutup. Tempat pelindung, atau tempat yang sudah menikah, melibatkan pilihan put option lama dan keamanan yang mendasarinya. Panggilan tertutup, atau buywrite, melibatkan keamanan yang mendasari dan pilihan panggilan singkat. Keuntungan dan Rugi Maksimum Jika strategi diimplementasikan untuk debit, keuntungan maksimum kerah sama dengan harga opsi pemogokan opsi dikurangi harga beli saham per saham dasar dikurangi premi bersih yang dibayarkan. Sebaliknya, jika perdagangan diimplementasikan untuk kredit, keuntungan maksimum mungkin juga setara dengan strike call dikurangi harga beli saham yang mendasarinya ditambah dengan kredit bersih yang diterima. Kerugian maksimal sama dengan harga beli saham yang mendasarinya dikurangi harga strike put option dan premi bersih yang dibayarkan. Ini mungkin juga setara dengan harga beli saham dikurangi harga opsi put options plus net credit received. Contoh Collar Asumsikan seorang investor panjang 1.000 saham ABC dengan harga 50 per saham, dan saham saat ini diperdagangkan di 47 per saham. Investor ingin melindung posisi sementara karena kenaikan volatilitas pasar secara keseluruhan. Oleh karena itu, investor membeli 10 opsi opsi dengan strike price 45 dan menulis 10 opsi panggilan dengan strike price 60. Asumsikan posisi opsi diimplementasikan untuk debit 1,50. Keuntungan maksimalnya adalah 11.500, atau 10 100 (60 - 50 1.50). Sebaliknya, kerugian maksimum adalah 6.500, atau 10 100 (50 - 45 1.50). Gabungkan portofolio ekuitas Anda secara gratis dengan Kepala Global Tanpa Biaya dari Derivatif Derivatif Terdaftar dan Indeks CFD Saxo Bank Seorang investor menjalankan portofolio 100.000 saham Eropa dan Percaya bahwa dia memegang campuran ekuitas Eropa jangka panjang yang bagus, namun dia khawatir iklim investasi saat ini bisa menjadi tidak menguntungkan bagi ekuitas pada umumnya. Cara terbaik baginya untuk melindungi portofolionya tanpa biaya dan tetap menikmati keuntungan dividen adalah dengan membuat kerah tanpa biaya atau kerah tanpa biaya. Perdagangan indeks Eurostoxx50 pada 2430 dan Beta dari portofolionya menjadi satu, oleh karena itu ia memutuskan untuk membeli uang di luar negeri Sep12 2300 pada tanggal 30 dan membiayai pembelian Put dengan menjual Sep12 2525 Call di 30. Dia Oleh karena itu, buatlah sebuah Costless Collar. Costless Collar Construction Portofolio Saham Eropa yang Panjang Beli 1 OTM Eurostoxx50 Menjual 1 OTM Eurostoxx50 Call Untuk melakukan lindung nilai terhadap portofolio 100.000 jumlah barang yang harus dibeli dihitung sebagai berikut: Untuk melakukan lindung nilai terhadap portofolio zona euro terdiversifikasi senilai 100.000 Euro pada nol biaya, investor Perlu membeli 5 Sep12 2300 pada harga 30 dan sementara untuk menjual 5 Sep12 2525 pada 30. Jika pasar turun secara signifikan pada saat berakhirnya opsi pada bulan September 2012, kerugian pada portofolio terbatas pada selisih antara nilai Portofolio pada hari Anda mengatur Costless Collar dan Strike Price dari the Puts yang dibeli. Di sisi lain, jika pasar secara signifikan sampai pada berakhirnya opsi September 2012, keuntungan maksimum portofolio akan dibatasi pada selisih antara nilai portofolio pada hari Anda menetapkan Costless Collar dikurangi harga Strike Dari Call yang kamu jual Melakukan hal yang sama dengan opsi SampP 100 (OEX), menerima 5 kerugian pada mogok yang dilakukan saat ini 646, jadi gunakan 610 Pasang mogok, dibiayai dengan menulis panggilan 660 Sep. Lihat rantai opsi terlampir. Tepatnya apa yang terjadi jika market tank dan Anda terpaksa menggunakan lonjakan Put atau market, dan Anda ditugaskan di 660, terutama karena ini adalah uang tunai, saya yakin adalah OEX quotEuropean stylequot, dengan tugas atau latihan yang diperbolehkan hanya pada saat kadaluarsa Inilah amp keuntungannya. Bagan rugi jika Anda menggunakan panggilan OEX ATM yang panjang untuk memilih kuota Panggilan singkat yang membayar untuk Put (alih-alih menggunakan portofolio Anda untuk membayar jika Panggilan singkat diberikan) - lihat lampiran. Apa yang terjadi jika Anda ditugaskan Apakah Anda harus menyerahkan 66.000 (pemogokan telepon singkat 660) Apa yang Anda terima sebagai imbalan Halo Patrice keluar dari kantor pada hari libur, jadi saya mengambil kesempatan ini untuk membantu pertanyaan Anda. OEX adalah pilihan gaya Amerika yang memiliki penyelesaian tunai. Dalam skenario Anda, jika Anda memiliki 645 panjang dan opsi OEX pendek 660, Anda bisa dieksekusi melawan 660 Anda jika indeks ditutup pada hari Jumat ketiga atau lebih dari 660. Nilai tunai dihitung dengan mengambil nilai penutupan OEX dikurangi pemogokan Harga. Misalnya, jika OEX ditutup pada tanggal 21 September di 663, maka kita dapat mengharapkan bahwa nilai tunai adalah sebagai berikut (663-660) x 100 atau 3x100 300 per kontrak. Artikel yang relevan untuk Anda Baca lebih lanjut tentang. Penafian Grup Grup Saxo Bank masing-masing memberikan layanan hanya eksekusi dan akses ke Tradingfloor yang memungkinkan seseorang untuk melihat dan atau menggunakan konten yang tersedia di atau melalui situs web tidak dimaksudkan dan tidak mengubah atau memperluas hal ini. Akses dan penggunaan tersebut setiap saat tunduk pada (i) Persyaratan Penggunaan (ii) Penolakan Penuh (iii) Peringatan Resiko (iv) Aturan Keterlibatan dan (v) Pemberitahuan yang berlaku untuk TradeFloor dan atau isinya selain (di mana Relevan) dengan ketentuan yang mengatur penggunaan hyperlink di situs anggota Saxo Bank Group dimana akses ke Tradingfloor diperoleh. Oleh karena itu konten semacam itu disediakan tidak lebih dari sekedar informasi. Khususnya, tidak ada saran yang dimaksudkan untuk diberikan atau diandalkan seperti yang diberikan atau disetujui oleh entitas Grup Saxo Bank manapun juga tidak dapat dianggap sebagai ajakan atau insentif yang diberikan untuk berlangganan atau menjual atau membeli instrumen keuangan apa pun. Semua perdagangan atau investasi yang Anda lakukan harus sesuai dengan keputusan Anda sendiri yang tidak tepat dan diinformasikan. Karena tidak ada entitas Grup Saxo Bank yang memiliki atau bertanggung jawab atas kerugian yang mungkin Anda andalkan sebagai akibat dari keputusan investasi yang dibuat berkenaan dengan informasi yang tersedia di Tradingfloor atau sebagai akibat penggunaan Tradeloorg. Pesanan yang diberikan dan transaksi yang dilakukan dianggap dimaksudkan untuk diberikan atau dilakukan untuk kepentingan pelanggan Grup Saxo Bank Group yang beroperasi di yurisdiksi dimana pelanggan berada dan atau dengan siapa pelanggan membuka dan memelihara akun perdagangannya. Saat melakukan trading melalui TradeFloor, entitas Grup Saxo Bank yang kontrak Anda akan menjadi counterparty untuk perdagangan yang Anda masuki. Tradingfloor tidak mengandung (dan tidak boleh dianggap mengandung) saran finansial, investasi, pajak atau perdagangan atau saran apapun yang ditawarkan, direkomendasikan atau disetujui oleh Saxo Bank Group dan tidak boleh dianggap sebagai catatan harga dasar kami, atau sebagai Penawaran, insentif atau ajakan untuk berlangganan, penjualan atau pembelian dalam instrumen keuangan apa pun. Sejauh konten apapun ditafsirkan sebagai penelitian investasi, Anda harus mencatat dan menerima bahwa konten tersebut tidak dimaksudkan dan belum disiapkan sesuai dengan persyaratan hukum yang dirancang untuk mempromosikan independensi penelitian investasi dan dengan demikian, akan dianggap sebagai Sebuah komunikasi pemasaran berdasarkan undang-undang yang relevan. Harap baca penafian kami: - Notifikasi Penelitian Non-Independen - Penafian penuh Periksa kotak masuk Anda untuk mendapatkan surat dari kami untuk mengaktifkan profil Anda sepenuhnya. Tidak ada surat Apakah kami telah mengirim ulang email verifikasi Anda TradingFloor menggunakan cookies untuk memperbaiki pengalaman Anda. Dengan menggunakan TradingFloor, kami berasumsi bahwa Anda menerima kebijakan cookie kami Tutup